非金属材料建材周报(23年34周):现行政策不断落地 逢低配备优质地产链龙头企业

 人参与 | 时间:2023-10-04 05:28:15

中央/地区政策不断落地式,非金推动房地产行业的属材持续健康发展。中央层面上,料建龙8 月25 日,材周策不产链国家住建部等三部门联合发布《有关提升个人住房贷款中住宅套数判定标准工作的报年备优通知》,推动落实选购首套房贷“认房无需认贷”对策,周现质地并把此政策列入“一城一策”辅助工具;国家财政部等三部门联合发布《有关持续执行支持住户以旧换新住宅相关个税政策的行政通知》,再次支持住户改善住房标准,断落地逢低配将个税退税特惠持续至2025 年末;国常会表决通过《关于规划建设保障性住房的企业指导意见》,规定搞好保障房规划建设,非金重视提升服务设施建设与公共服务供给。属材地区层面上,料建龙8 月25 日,材周策不产链浙江省嘉兴市城建局公布21 条新政策,报年备优包含撤销行政部门约束性对策不会再限定农村居民买房套数、周现质地增加公积金贷款支持幅度、支持个人住房贷款有效要求等。中央层面积极主动政策聚集公布迅速落地式,地区一城一策大力支持,有利于进一步稳定市场预期,推动自信心修补,将来全产业链要求有希望逐渐修补。

   提议逢低配备高品质房地产链行业龙头。现阶段子行业追踪及投资价值分析如下所示:

   别的装饰建材:政策不断颁布,推动市场情绪修复,伴随着全国各地加速贯彻落实实际政策,装饰建材全产业链要求回暖的趋势进一步明亮。得益于上半年度成本降低和市场占有率增强,一部分交易装饰建材行业龙头上半年度业绩超预期修补。最近政策预估提高,有希望使板块估值加快修补,提议掌握注高品质房地产链公司估值修复机遇,强烈推荐东方雨虹、三棵树、坚朗五金、伟星新材、兔宝宝、科顺股份、铝合金模板领域。

   混凝土:8 月中下旬,受市场资金短缺因素的影响,大部分地域新建项目施工进度迟缓,混凝土要求环比提升比较有限;价格上,得益于错峰生产和行业监管,部分地区水泥企业积极主动复价,推动全国各地总体价钱完成稳中有进。全国各地P.O42.5 高标水泥基准价为358.8 元/吨,同比差不多,全国各地混凝土库容比为75.8%,同比 0.9pct。现阶段领域处在季节性转换环节,短期内销售状况有希望逐渐稳中有进修补,后半年混凝土要求存改进预估,现阶段版块机构持股和估值水平都处于历史时间底位,高股息加持下具有良好的边际贡献率,强烈推荐关心海螺水泥、华新水泥、塔牌集团、冀东水泥、天山股份。

   夹层玻璃:①平板玻璃:这周平板玻璃要求主要表现还行,市场主要以消化吸收社会库存为主导,价钱略微增涨,生产流水线库存量小幅度升高。短期内预估终端设备订单信息平稳稳步发展,但中上游消化吸收库存量为主导,公司降库实际效果预估一般,中远期价格或依然存在一定提涨室内空间,强烈推荐旗滨集团、南玻A。②光伏玻璃:最近部件厂动工小幅度降低,要求略有转淡,库存量迟缓降低,价位基本上稳定。伴随着碳酸氢铵供货趋于紧张、价格上调,玻璃厂家存推涨心理状态,预估价钱短期内有希望稳步前进稍强运作。

   玻璃纤维:①无碱粗纱:这周无碱粗纱价格行情临时稳控。深制造厂购置慎重度很高,需求面支撑点比较有限,个星期内生产线暂时没有调节,库存量呈持续增多发展趋势。中后期计外冷修产线应将会增加,库存量上位下价格或偏稳运行。②电子纱:这周电子纱价钱稳控,交货还行。后半年一部分池煤厂电子纱生产线存冷修方案,一部分厂外售量进一步减少,但中下游制造厂新单跟踪量不饱和脂肪,根据需求购置仍然是流行,补货意愿一般。短期内工厂价钱受成本端支撑点,很有可能趋于平稳运作。强烈推荐中国巨石,中材科技。

   风险防范:政策落地式不及预期;成本上涨超过预期;提供超过预期。

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